Beim Leverage Trading, auch Margin-Handel genannt, nutzt ein Trader einen Hebel, um eine größere Position zu eröffnen.
Was ist Leverage Trading?
Beim Hebelhandel leihen sich Anleger Kapital von einer dritten Partei. Dadurch können sie mit Vermögenswerten handeln, die deutlich mehr wert sind als ihr eigener Einsatz. Auf diese Weise steigt die mögliche Rendite einer Position. Gerade am Kryptomarkt ist Leverage Trading beliebt, denn Trader erhöhen so ihre Marktexposition und binden gleichzeitig weniger eigenes Geld.
Wie funktioniert Leverage Trading?
Eine Börse oder ein Broker stellt dem Trader zusätzliches Kapital bereit. Als Sicherheit dient dabei die Margin, also der eigene Einsatz. Ein Beispiel: Wer 1.000 Euro in Bitcoin investieren möchte, kann mit einem zweifachen Hebel eine Position über 2.000 Euro eröffnen. Die restliche Summe kommt von der Plattform. Dadurch steigen die möglichen Gewinne, allerdings wächst auch das Verlustrisiko.
Wie hoch der Hebel ausfällt, hängt vom Anbieter und von der hinterlegten Sicherheit ab. Viele Börsen bieten beispielsweise bis zu 10x an. Bei einem Einsatz von 1.000 Euro entsteht somit eine Position über 10.000 Euro, wovon 9.000 Euro geliehen sind. Fällt der Kurs anschließend um zehn Prozent, ist der eigene Einsatz bereits vollständig aufgebraucht.
Warum Leverage Trading riskant ist
Der Hebel verstärkt Gewinne und Verluste gleichermaßen. Läuft der Markt gegen die Position, schließt die Börse sie automatisch. Dieser Vorgang wird Liquidation genannt. Der Einsatz ist anschließend verloren. Bei extremen Kursbewegungen kann der Verlust sogar das eingesetzte Kapital übersteigen. Deshalb sollten Trader nur seriöse Anbieter wählen und ihre Sicherheiten laufend im Blick behalten.
Außerdem kostet der gehebelte Handel Geld. Für das geliehene Kapital fallen in der Regel Finanzierungsgebühren an. Diese Kosten summieren sich vor allem bei längeren Haltedauern spürbar. Vor jeder Position lohnt sich deshalb eine nüchterne Rechnung: Der mögliche Gewinn sollte die Gebühren deutlich übersteigen.
Zusammenfassung
Leverage Trading zählt zu den beliebtesten Strategien am Kryptomarkt. Trader erhöhen damit ihre Marktexposition und setzen zugleich weniger eigenes Kapital ein. Dadurch steigen die möglichen Renditen. Gleichzeitig wachsen jedoch Risiko und Kosten. Wer den Hebelhandel nutzt, sollte deshalb die Liquidationsschwelle kennen, einen seriösen Anbieter wählen und ausreichend Sicherheiten hinterlegen.