Ölpreis, Inflation und Bankzahlen: Wall Street vor entscheidendem Tag

Die US-Futures zeigen sich am Dienstag uneinheitlich, nachdem Wall Street am Montag erneut von den zunehmenden Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und Iran belastet wurde.

Dow-Futures gaben um rund 0,14 Prozent nach, S&P-500-Futures verloren 0,03 Prozent. Nasdaq-100-Futures lagen dagegen 0,13 Prozent im Plus.

Der Markt muss derzeit drei große Risiken zugleich verarbeiten: einen neuen Ölpreisschock, den Start der Berichtssaison und die wichtigen US-Inflationsdaten.

Trump verhängt erneut Blockade gegen Iran

Auslöser des Verkaufsdrucks war eine Mitteilung von Donald Trump. Der US-Präsident erklärte, er verhänge erneut eine Blockade gegen den iranischen Schiffsverkehr durch die Straße von Hormus.

Trump zufolge richtet sich die Maßnahme gegen iranische Schiffe und Geschäftspartner, die Iran ansteuern oder verlassen wollen.

Die Ankündigung sorgte umgehend für Unruhe. Brent-Öl sprang um mehr als 9 Prozent nach oben, der stärkste Tagesanstieg seit 2020.

Ein kräftiger Anstieg der Ölpreise kann die Inflation erneut anheizen. Höhere Energiepreise schlagen letztlich auf Transportkosten, Produktionskosten und Verbraucherpreise durch. Zudem erhöhen sie den Druck auf die Zinsen.

Renditen ziehen an

Auch der Anleihemarkt reagierte. Die US-Renditen stiegen, weil Anleger befürchten, dass höhere Ölpreise die Federal Reserve länger auf einem restriktiven Kurs halten.

Damit gewinnen die heutigen Inflationsdaten zusätzlich an Bedeutung. Um 14.30 Uhr deutscher Zeit wird der US-Verbraucherpreisindex für Juni veröffentlicht. Fällt er höher aus als erwartet, könnte der Markt erneut Zinserhöhungen einpreisen.

Hinzu kommt, dass Fed-Vorsitzender Kevin Warsh am Dienstag auf dem Capitol Hill seinen ersten halbjährlichen geldpolitischen Bericht als neuer Chef der US-Notenbank vorlegt.

Sein Tonfall wird entscheidend sein. Anleger wollen wissen, ob die Fed den Ölpreisschock als vorübergehendes Risiko betrachtet oder als Grund, länger auf der Bremse zu bleiben.

Banken eröffnen die Berichtssaison

Gleichzeitig nimmt die US-Berichtssaison richtig Fahrt auf. JPMorgan Chase, Goldman Sachs und Bank of America legen am Dienstag vorbörslich ihre Zahlen vor.

Die Erwartungen sind hoch. Analysten rechnen für den S&P 500 mit einem Gewinnwachstum von 23,6 Prozent gegenüber dem Vorjahr.

Damit bleibt den Unternehmen wenig Spielraum für Enttäuschungen. Einige Analysten bleiben dennoch zuversichtlich, vor allem mit Blick auf große Technologieunternehmen. Sie erwarten, dass Investitionen in KI das Gewinnwachstum der Branche weiter stützen.