Wall Street vor wichtigen Inflationsdaten um 14:30 Uhr

Den US-Aktienbörsen steht am Freitag ein spannender Handelstag bevor. Nach enttäuschenden Inflationsdaten und einem kräftigen Anstieg der US-Anleiherenditen richten Anleger ihren Blick vor allem auf die neuen Erzeugerpreisdaten.

Sie werden um 14:30 Uhr deutscher Zeit veröffentlicht und könnten die Erwartungen an die Zinspolitik der Federal Reserve maßgeblich beeinflussen.

Probleme bei Technologiekonzernen und geopolitische Spannungen sorgen unterdessen für zusätzliche Unsicherheit.

Um 14:30 Uhr werden die neuen US-Inflationsdaten veröffentlicht. Laden Sie die kostenlose Newsbit-App herunter und erhalten Sie eine Push-Mitteilung, sobald die Zahlen vorliegen.

Wall Street nach Turbulenzen im Technologiesektor in Wartestellung

Die Futures auf die US-Aktienindizes bewegen sich am Freitag bislang kaum. Anleger scheinen größere Entscheidungen bis zur Veröffentlichung der neuen Inflationsdaten aufzuschieben.

Die Stimmung an der Wall Street hat sich in den vergangenen Tagen verschlechtert. Vor allem Technologiewerte stehen unter Druck. Die Nvidia-Aktie verlor am Donnerstag 4,3 Prozent und hat im vergangenen Monat bereits mehr als 22 Prozent an Wert eingebüßt. Der Abgang von Konzernchef Jensen Huang sorgt den vorliegenden Berichten zufolge für zusätzliche Unruhe bei dem Chiphersteller.

Auch Microsoft steht unter Druck. Eine weltweite Störung bei Microsoft 365 beeinträchtigt Dienste wie Outlook, Teams und Copilot. Die Microsoft-Aktie verlor am Freitag im vorbörslichen Handel fast zwei Prozent.

Die Probleme treffen den Sektor in einer empfindlichen Phase. Technologieaktien haben in den vergangenen Jahren kräftig zugelegt, auch dank hoher Erwartungen an die künstliche Intelligenz. Anleger achten deshalb besonders auf Entwicklungen, die das Gewinnwachstum oder das Vertrauen in diese Unternehmen beeinträchtigen könnten.

US-Anleiherenditen nach enttäuschenden Inflationsdaten deutlich höher

Der größte Unsicherheitsfaktor bleibt die US-Inflation. Anfang der Woche hatten Daten gezeigt, dass die Verbraucherpreise stärker gestiegen sind als erwartet. Damit wächst die Sorge, dass die Federal Reserve die Zinsen länger auf hohem Niveau halten oder sogar erneut anheben muss.

Am Anleihemarkt sind diese Sorgen deutlich zu erkennen. Die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen ist auf etwa 5,13 Prozent gestiegen. Kurz zuvor hatte sie noch bei rund 4,86 Prozent gelegen. Zweijährige US-Staatsanleihen rentieren mit rund 4,85 Prozent.

Höhere Anleiherenditen verteuern Kredite für Unternehmen und Verbraucher. Zugleich werden Staatsanleihen gegenüber Aktien attraktiver. Vor allem Technologieunternehmen können darunter leiden, weil künftige Gewinne bei höheren Zinsen stärker abgezinst werden.

Auch innerhalb der Federal Reserve verschärft sich der Ton. Fed-Gouverneur Christopher Waller hat eine mögliche Zinserhöhung um 0,50 Prozentpunkte im Dezember ins Gespräch gebracht.

Der Ökonom Oscar Munoz von TD Securities rechnet mit kleineren, dafür aber mehreren aufeinanderfolgenden Zinserhöhungen. In seinem Szenario hebt die Notenbank die Zinsen im Dezember, Januar und März um jeweils 0,25 Prozentpunkte an.

US-Erzeugerpreise um 14:30 Uhr: Bewährungsprobe für den Aktienmarkt

Um 14:30 Uhr deutscher Zeit werden die Daten zum US-Erzeugerpreisindex, kurz PPI, veröffentlicht. Sie zeigen, wie stark die Preise steigen, die Produzenten für ihre Waren und Dienstleistungen erhalten.

Um 14:30 Uhr werden die US-Erzeugerpreisdaten veröffentlicht. Laden Sie die Newsbit-App herunter und erfahren Sie als Erste, was die Zahlen für die Finanzmärkte bedeuten.

Anleger achten vor allem auf die Kernrate, bei der stark schwankende Komponenten wie Lebensmittel und Energie ausgeklammert werden. Ökonomen rechnen für Oktober mit einem Anstieg um 0,3 Prozent gegenüber dem Vormonat. Im September hatte das Plus noch 0,7 Prozent betragen.

Ein niedrigerer Wert könnte die Sorgen vor einer hartnäckigen Inflation lindern. Das könnte sinkende Anleiherenditen und eine Erholung am Aktienmarkt begünstigen. Fallen die Zahlen dagegen höher aus als erwartet, dürfte der Druck auf die Wall Street weiter zunehmen.

Auch der Ölpreis steht im Blickpunkt. Ein Barrel der Sorte Brent kostet etwa 96 Dollar. Die Spannungen um den Iran beschäftigen den Energiemarkt und könnten die Inflationserwartungen beeinflussen.

Im weiteren Tagesverlauf sind zudem Reden mehrerer Mitglieder der Fed-Führung geplant. Ihre Äußerungen könnten Aufschluss darüber geben, wie die Notenbank die jüngste Inflationsentwicklung beurteilt.