Ondo legt 11 Prozent zu: BlackRock bringt drei Portfolios auf die Blockchain

Der Token von Ondo Finance hat nach wichtigen Neuigkeiten rund um BlackRock um 11 Prozent zugelegt. Der größte Vermögensverwalter der Welt bringt über Ondo drei vollständige Anlageportfolios auf die Blockchain. Diese Portfolios können unter anderem Aktien, Anleihen und Bitcoin (BTC) enthalten.

Für Anleger bedeutet das: Sie können künftig über einen einzigen digitalen Token in ein komplettes Portfolio investieren. Die Produkte sind zunächst nur für Anleger außerhalb der USA verfügbar.

BlackRock bringt komplette Portfolios auf die Blockchain

Es handelt sich um sogenannte Modellportfolios. Das klingt komplex, das Prinzip ist jedoch einfach: Ein Vermögensverwalter stellt im Voraus ein Paket aus verschiedenen Anlagen zusammen.

Ein solches Portfolio kann etwa aus ETFs mit Aktien und Anleihen bestehen. In den neuen Portfolios von BlackRock können auch Bitcoin-ETFs enthalten sein.

Ondo Finance bringt insgesamt sieben dieser Portfolios auf die Blockchain. Drei davon wurden von BlackRock konzipiert. Sie sind auf Erträge, breit gestreutes Wachstum und starkes Wachstum ausgerichtet.

Es ist das erste Mal, dass BlackRock Modellportfolios entwickelt hat, die von einem anderen Unternehmen in digitale Token überführt werden.

Modellportfolios sind vor allem bei Finanzberatern beliebt. Eine Umfrage von Broadridge Financial Solutions unter 400 Beratern zeigt, dass 87 Prozent sie nutzen. Ein Viertel setzt sogar ausschließlich auf solche Portfolios.

In Modellportfolios stecken inzwischen rund 9,8 Billionen Dollar. Ein Jahr zuvor waren es noch 7,7 Billionen Dollar.

Wie funktionieren die neuen Token von BlackRock?

Ondo erstellt für jedes Portfolio einen eigenen digitalen Token. Ein solcher Token ist im Kern ein digitaler Nachweis, der den Wert des jeweiligen Portfolios abbildet.

Kauft ein Anleger einen Token, sorgt Software dafür, dass die dazugehörigen ETFs erworben werden. Die Anlagen hinter dem Token bestehen also aus bestehenden Finanzprodukten.

Der entscheidende Unterschied liegt in der Handelbarkeit. Die Token liegen auf einer Blockchain und können dadurch rund um die Uhr gehandelt und übertragen werden. Anleger können sie zudem als Sicherheit für einen Kredit einsetzen.

Zum Start sind die Produkte nur für Anleger außerhalb der USA verfügbar. Käufer der Token erhalten außerdem nicht automatisch dieselben Rechte wie Personen, die die zugrunde liegenden Aktien oder anderen Wertpapiere direkt besitzen.

Laut John Hoffman von Ondo wollen immer mehr Kunden traditionelle Anlagen in ihrer Kryptowallet halten statt auf einem klassischen Wertpapierdepot.

„Viele Menschen weltweit hatten lange keinen Zugang zu Strategien von BlackRock“, sagte Hoffman.

BlackRock rückt weiter in Richtung Krypto

Die Kooperation mit Ondo ist kein isolierter Schritt. BlackRock sieht großes Potenzial darin, traditionelle Anlagen auf eine Blockchain zu bringen.

Konzernchef Larry Fink bezeichnete die Tokenisierung zuvor als nächste Entwicklungsstufe der Märkte. Bei der Tokenisierung wird eine klassische Anlage über eine Blockchain digital verfügbar gemacht.

BlackRock hatte 2024 bereits einen wichtigen Schritt mit seinem ersten tokenisierten Geldmarktfonds gemacht. Zudem investierte das Unternehmen in Securitize, einen Anbieter, der traditionelle Finanzprodukte auf die Blockchain bringt.

Auch andere große Finanzunternehmen arbeiten an diesem Bereich. JPMorgan Chase und Invesco haben beispielsweise tokenisierte Fonds aufgelegt. Auch die New York Stock Exchange und Nasdaq entwickeln Systeme, mit denen Finanzprodukte über Blockchain-Technologie gehandelt werden können.

Auch in den USA entsteht mehr Spielraum für diese Entwicklung. Die US-Börsenaufsicht SEC hat zwei befristete Ausnahmen für neue Formen der Tokenisierung eingeführt. Diese Ausnahmen gelten fünf Jahre.

Nicht jeder digitale Token fällt darunter. Token, die lediglich den Preis einer Aktie abbilden, aber nicht die Rechte der echten Aktie bieten, sind ausgeschlossen.

Ondo Finance verwaltet inzwischen rund 3,9 Milliarden Dollar an Anlagen, die auf diese Weise in digitale Token überführt wurden.