OKX und NYSE-Eigentümer starten Aktienhandel auf der Blockchain

Kryptomarkt und klassische Börse wachsen immer stärker zusammen. Die Kryptobörse OKX und die Muttergesellschaft der New York Stock Exchange (NYSE) starten in Kürze eine Handelsplattform, auf der Anleger Aktien über Blockchain-Technologie kaufen und verkaufen können.

Namhafte Unternehmen wie Coinbase, Robinhood und Strategy beteiligen sich an dem Vorhaben, das noch in diesem Monat starten soll.

OKX und NYSE setzen bei mehr als 70 Finanzprodukten auf die Blockchain

Die neue Handelsplattform heißt OKXICE Tokenized Securities Venue (TSV). Sie ist ein Gemeinschaftsprojekt der Kryptobörse OKX und der NYSE-Muttergesellschaft Intercontinental Exchange (ICE).

Der Handel soll am 23. November um 15.00 Uhr MEZ beginnen. Das teilten die beteiligten Unternehmen am 11. November mit.

Für die Plattform sind inzwischen mehr als 70 Finanzprodukte bestätigt. Dabei handelt es sich um digitale Versionen von Aktien und börsengehandelten Fonds, die über Blockchain-Technologie gehandelt werden können. Ein Vertreter schränkt allerdings ein, dass möglicherweise nicht alle Produkte direkt zum Start verfügbar sein werden.

Zu den teilnehmenden Unternehmen gehören Coinbase, Robinhood, Circle, BitGo, Better.com, Securitize und Strategy. Bemerkenswert ist vor allem die Beteiligung bekannter Kryptounternehmen: Ihre Aktien sollen künftig über dieselbe Technologie handelbar sein wie Kryptowährungen.

Auch der Vermögensverwalter Direxion beteiligt sich und bringt 59 börsengehandelte Fonds auf die Plattform. Mit diesen sogenannten ETFs können Anleger beispielsweise in einen Aktienindex oder einen bestimmten Markt investieren.

Strategy, bekannt für seine enormen Bestände an Bitcoin (BTC), will zudem seine Vorzugsaktien auf der Plattform anbieten. Diese Aktien gewähren besondere Rechte, etwa bei der Dividendenzahlung.

Die Umwandlung dieser Aktien in digitale Token ist aus Sicht von Vorstandschef Phong Le der nächste logische Schritt.

Wie funktioniert der Handel mit digitalen Aktien?

Anders als beim klassischen Aktienhandel über ein Wertpapierdepot kaufen Anleger auf der Plattform digitale Token, die an bestehende US-Aktien gekoppelt sind.

Laut OKXICE ist jeder Token durch eine tatsächlich existierende Aktie gedeckt. Die entsprechenden Bestände werden von Securitize erfasst und verwaltet. Das Unternehmen stellt auch die technische Infrastruktur bereit.

Nach Angaben der Initiatoren behalten Anleger die zugehörigen Aktionärsrechte. Dazu zählen Dividendenansprüche, Stimmrechte und die Mitwirkung an wichtigen Unternehmensentscheidungen.

Die Token werden in der eigenen Wallet des Anlegers gespeichert. OKXICE verwahrt die Vermögenswerte also nicht selbst.

Der Handel läuft über Uniswap v4, ein System zum direkten Austausch digitaler Vermögenswerte zwischen Nutzern. Als Blockchain dient X Layer, ein Netzwerk von OKX, das auf Technologie aus dem Ethereum-Ökosystem (ETH) basiert.

Der Zugang steht allerdings nicht jedem offen. Zum Start können ausschließlich US-Kunden von OKX Inc. teilnehmen, die die Zulassungsvoraussetzungen erfüllen.

Sie müssen ihre Identität überprüfen lassen, eine geeignete Wallet einrichten und sich gesondert bei OKXICE registrieren. Nur zugelassene Wallets dürfen am Handel teilnehmen oder Liquidität bereitstellen.

US-Börsenaufsicht schafft Grundlage für tokenisierten Aktienhandel

Möglich wird der Start durch neue Regeln der US-Börsenaufsicht Securities and Exchange Commission (SEC).

Die Aufsichtsbehörde führte am 17. September eine auf fünf Jahre befristete Ausnahmeregelung ein. Damit können bestimmte Handelsplattformen digitale Versionen von Aktien anbieten, ohne sich als klassische Wertpapierbörse registrieren zu müssen.

Die Regelung ist allerdings an Bedingungen geknüpft. Will eine Plattform Aktien eines unabhängigen Unternehmens tokenisieren, muss sie das betreffende Unternehmen vorab schriftlich informieren. Dieses kann anschließend Einwände erheben.

Die Entwicklung verdeutlicht, wie stark große Finanzunternehmen inzwischen auf Blockchain-Technologie setzen.

Matt Hougan, Investmentchef des Vermögensverwalters Bitwise, sagte am 9. November gegenüber Unchained, ICE sehe Kryptowährungen, Stablecoins und die Tokenisierung als Zukunft des Finanzsystems.

Auch Circle sieht Potenzial. Anleger wollten jederzeit Zugang zu den Finanzmärkten haben, zugleich aber Klarheit über die geltenden Regeln und ihre Rechte, betont Vertriebsvorstand Kash Razzaghi.

Wann die Handelsplattform europäischen Anlegern offenstehen wird, ist bislang nicht bekannt. Auch steht noch nicht fest, welche der mehr als 70 angekündigten Produkte am 23. November tatsächlich handelbar sein werden.