Galaxy Digital startet tokenisierte CLO auf Avalanche und finanziert 75 Millionen Dollar an Krediten

Galaxy Digital schließt erste tokenisierte, besicherte CLO erfolgreich ab. Mit dieser Struktur bringt das Unternehmen private Kreditvergabe auf die Blockchain-Infrastruktur. Die Transaktion, Galaxy CLO 2025-1, wurde auf Avalanche ausgegeben und hat bisher etwa 75 Millionen Dollar an Krediten finanziert.

Ein wesentlicher Teil der Finanzierung stammt von Grove, einem institutionellen Kreditprotokoll im Sky-Ökosystem (ehemals MakerDAO). Grove steuert 50 Millionen Dollar zur Transaktion bei, was dem Vorhaben eine starke institutionelle Basis verleiht.

Was ist eine CLO?

Eine CLO (Collateralized Loan Obligation) stellt ein Bündel von Krediten dar, die gemeinsam in einem Paket finanziert werden. Investoren investieren in dieses Paket und erhalten im Gegenzug Anleihen. Die Zinsen, die Kreditnehmer zahlen, bilden die Grundlage für die Rendite der Investoren. In diesem Fall werden diese Anleihen als digitale Token auf der Blockchain ausgegeben, wodurch Informationen und Abwicklungen on-chain stattfinden.

Kapitalfluss in kryptobesicherte Kredite

Laut Galaxy ist die CLO darauf ausgelegt, die Kreditaktivitäten über eine ungebundene Kreditfazilität für Arch Lending zu unterstützen, eine von Galaxy Ventures unterstützte Krypto-Kreditplattform. Arch vergibt Verbraucherkredite, die durch Bitcoin und Ethereum besichert sind.

Das Kapital aus der CLO wird verwendet, um Kredite aufzukaufen, sobald sie vergeben werden. So kann das Programm laut Galaxy ein Volumen von 200 Millionen Dollar erreichen.

INX tokenisiert Anleihen, Zinsen gekoppelt an SOFR

Die Krypto-Handelsplattform INX hat die Anleihen der CLO ausgegeben und auf die Blockchain gebracht. Die Token sollen voraussichtlich auf der Plattform von INX gelistet werden und für zugelassene Investoren verfügbar sein.

Der sicherste Teil der CLO zahlt Zinsen basierend auf dem Secured Overnight Financing Rate (SOFR), zuzüglich 5,7%. Diese Tranche läuft im Dezember 2026 aus und zahlt monatlich aus, so die Ankündigung.

Überwachung und Echtzeit-Monitoring durch Anchorage und Accountable

Galaxy’s interne Teams übernahmen die Strukturierung und Blockchain-Konfiguration. Galaxy Asset Management überwacht das Produkt. Anchorage Digital Bank fungiert als Treuhänder und Verwahrer und verfolgt die Besicherung und Abwicklung in Echtzeit über die Blockchain-Infrastruktur.

Zusätzlich arbeitet Galaxy mit Accountable zusammen, einer Datenplattform, die Investoren kontinuierlich Einblick in die Leistung der Kredite und die Besicherung der CLO gibt.

Galaxy: Stablecoins könnten 2026 größer werden als ACH

In einem aktuellen Bericht stellt Galaxy Research, die Forschungsabteilung von Galaxy Digital, fest, dass Stablecoins bereits 2026 ein größeres Transaktionsvolumen abwickeln könnten als das US-amerikanische Automated Clearing House (ACH)-System. Galaxy merkt an, dass Stablecoins laut dem Unternehmen jetzt schon mehr Transaktionen abwickeln als große Kartennetzwerke wie Visa und etwa die Hälfte des ACH-Transaktionsvolumens ausmachen.

Galaxy erwartet zudem, dass das Angebot an Stablecoins jährlich um 30% bis 40% wächst, wobei die Transaktionsaktivität mit der Ausgabe zunimmt.