Wochenausblick: Zinsentscheid und wichtige Krypto-Abstimmung

Anlegern steht eine wichtige Woche bevor. In den USA werden neue Daten zu Konsumausgaben, Industrie und Immobilienmarkt veröffentlicht. Im Mittelpunkt steht dennoch vor allem ein Termin: der Zinsentscheid der Federal Reserve (Fed) am Mittwoch.

Die Spannung vor der Entscheidung ist deutlich gestiegen. Die US-Inflation erweist sich weiter als hartnäckig, weshalb eine Zinserhöhung zunehmend eingepreist wird. Am Mittwochabend erfahren Anleger, ob die Fed tatsächlich handelt. Die Sitzung findet am 15. und 16. September statt, der Zinsentscheid wird am Mittwoch um 20.00 Uhr deutscher Zeit veröffentlicht. Eine halbe Stunde später folgt die Pressekonferenz.

Für Aktien, Anleihen und den Kryptomarkt könnte es damit eine bewegte Woche werden.

Dienstag wird für Krypto- und Anleihemärkte wichtig

Am Dienstag steht eine Auktion 20-jähriger US-Staatsanleihen auf dem Programm. Normalerweise richtet sich nicht die Aufmerksamkeit aller Anleger auf eine solche Versteigerung, diesmal ist die Lage jedoch anders.

Die Renditen von US-Anleihen sind in den vergangenen Wochen deutlich gestiegen. Die Rendite 20-jähriger Staatsanleihen liegt inzwischen bei rund 5,4 Prozent, während auch die zehnjährige Rendite in Richtung fünf Prozent geklettert ist. Eine wichtige Rolle spielen dabei Sorgen über die Inflation, den hohen Ölpreis und die US-Staatsverschuldung.

Die Auktion am Dienstag wird damit zu einem wichtigen Test. Anleger wollen sehen, ob es bei diesen hohen Renditen ausreichend Nachfrage nach US-Staatsanleihen gibt. Fällt sie schwach aus, könnte die Regierung gezwungen sein, noch höhere Zinsen zu bieten. Das könnte die Anleiherenditen weiter nach oben treiben.

Für Aktien und Krypto ist das relevant. Je höher die Renditen vergleichsweise sicherer US-Staatsanleihen steigen, desto attraktiver werden sie gegenüber riskanteren Anlagen. Ein weiterer Anstieg könnte daher zusätzlichen Druck auf den Bitcoin-Kurs und auf Aktien ausüben.

Für den Kryptomarkt steht am Dienstag zudem ein weiterer wichtiger Termin an. Im US-Senat kommt es zu einer entscheidenden Abstimmung über den CLARITY Act. Das Gesetz soll für mehr Klarheit bei den Krypto-Regeln in den Vereinigten Staaten sorgen. Vom Ausgang kann abhängen, ob der Gesetzentwurf weiter beraten wird.

Damit könnte bereits der Dienstag für Krypto-Anleger wichtig werden, noch bevor sich am Mittwoch alles auf den Zinsentscheid der Federal Reserve verlagert.

Mittwoch wird zum wichtigsten Tag der Woche

Am Mittwoch richtet sich der Fokus auf die US-Wirtschaft und vor allem auf die Federal Reserve (Fed). Der Tag beginnt mit den US-Einzelhandelsumsätzen für August. Die Daten zeigen, wie viel Verbraucher ausgegeben haben, und liefern damit ein wichtiges Bild von der Stärke der Wirtschaft.

Starke Einzelhandelsumsätze sind normalerweise eine gute Nachricht. Derzeit ist die Lage jedoch komplizierter. Wenn die Amerikaner weiter viel ausgeben, kann die Inflation länger hoch bleiben. Das gäbe der Fed zusätzlichen Spielraum, die Zinsen hoch zu halten oder weiter anzuheben.

Später am Mittwoch folgt der wichtigste Termin der Woche. Die Fed gibt ihren neuen Zinsentscheid bekannt. Die Zentralbank hat die Zinsen in den vergangenen Sitzungen unverändert gelassen, doch die Wahrscheinlichkeit einer Erhöhung ist in den vergangenen Tagen deutlich gestiegen. Vor allem die jüngsten Inflationsdaten haben den Druck auf die Fed weiter erhöht.

Im Fokus steht deshalb nicht nur die Frage, ob die Zinsen angehoben werden. Mindestens ebenso wichtig ist, was Fed-Chef Kevin Warsh anschließend sagt. Anleger suchen während seiner Pressekonferenz nach Hinweisen für den weiteren Jahresverlauf. Sollte Warsh deutlich machen, dass weitere Zinserhöhungen nötig sein könnten, könnte das erneut für Unruhe sorgen.

Für den Bitcoin-Kurs und für Aktien ist das entscheidend. Höhere Zinsen und weiter steigende Anleiherenditen machen sichere US-Staatsanleihen attraktiver. Dadurch kann Kapital aus riskanteren Anlagen abfließen. Eine weniger restriktive Botschaft von Warsh könnte dagegen für Erleichterung an den Finanzmärkten sorgen.

Möchtest du den Zinsentscheid direkt auf dein Smartphone erhalten? Lade die Newsbit-App herunter und erhalte sofort eine Push-Mitteilung, sobald die Fed bekannt gibt, was mit den Zinsen geschieht.

Am Donnerstag und Freitag folgen weitere Konjunkturdaten

Nach dem Fed-Entscheid ist die Woche noch nicht vorbei. Am Donnerstag wird der Philadelphia Fed Manufacturing Index für September veröffentlicht. Der Indikator zeigt, wie Industrieunternehmen in einem wichtigen Teil der Vereinigten Staaten die wirtschaftliche Lage einschätzen.

Am selben Tag folgen die Daten zu den anstehenden Hausverkäufen im August. Damit erhalten Anleger zusätzlichen Einblick in den US-Immobilienmarkt, der empfindlich auf Zinsänderungen reagiert.

Am Freitag endet die Woche mit Zahlen zur Industrieproduktion im August. Die Federal Reserve bestätigt, dass diese Daten am 18. September veröffentlicht werden.

Damit erhalten Anleger innerhalb weniger Tage ein breites Bild der US-Wirtschaft. Sie sehen, wie es um die Verbraucher steht, wie sich die Industrie entwickelt und was am Immobilienmarkt geschieht.

Dennoch dürfte vor allem der Mittwoch entscheidend sein. Nach Wochen der Spekulation muss die Fed endlich Klarheit darüber schaffen, ob die US-Zinsen erneut steigen und, mindestens ebenso wichtig, womit Anleger anschließend rechnen müssen.