Große Banken leiten nächsten Schritt ein: Vermögenswerten in Milliardenhöhe auf die Blockchain übertragen

Während die Kryptomärkte schwächeln, investieren große Banken und Vermögensverwalter verstärkt in Blockchaintechnologie. Laut Marcin Kaźmierczak, Mitbegründer des Blockchain-Unternehmens RedStone, entsteht dabei eine deutliche Zweiteilung hinsichtlich der Art und Weise, wie Institutionen diese Infrastruktur aufbauen.

Banken setzen auf zwei Arten von Blockchains

Kaźmierczak zufolge werden Banken zunehmend reale Vermögenswerte (RWA) wie Anleihen, Fonds und andere Finanzprodukte auf Blockchains abbilden. Das erklärte er gegenüber Cointelegraph.

Gleichzeitig beobachtet er eine deutliche Trennung in der Nutzung von Blockchains durch Banken. Er geht davon aus, dass Banken nicht nur eine Blockchain nutzen, sondern zwei Systeme parallel betreiben werden.

Auf der einen Seite stehen öffentliche Blockchains wie Ethereum (ETH), die vor allem für Handel und Liquidität eingesetzt werden. Auf solchen Netzwerken können tokenisierte Vermögenswerte frei gehandelt und mit Anwendungen aus der Welt der dezentralen Finanzen (DeFi) verbunden werden.

Gleichzeitig entwickeln Banken private Netzwerke für ihre internen Prozesse. Ein Beispiel dafür ist das Canton Network, eine speziell für Finanzinstitute entwickelte Infrastruktur.

Kaźmierczak betont, dass beide Systeme unterschiedliche Funktionen erfüllen: „Es gibt Transaktionen zwischen Institutionen, die einfach privat bleiben müssen. Genau diese Wertschöpfung bietet Canton sehr effektiv.“

Ethereum entwickelt sich zur Verteilerplattform für tokenisierte Vermögenswerte

In dieser Entwicklung spielt Ethereum eine zentrale Rolle. Viele tokenisierte Vermögenswerte werden auf öffentlichen Netzwerken bereitgestellt, um Handel und Liquidität zu gewährleisten.

Laut Daten der Analyseplattform rwa.xyz sind derzeit weltweit etwa 26,54 Milliarden Dollar in sogenannten real-world assets (RWA) auf Blockchains abgebildet. Dabei handelt es sich um traditionelle Vermögenswerte wie Staatsanleihen oder Kreditprodukte, die digital auf einer Blockchain repräsentiert sind.

Rund 15,3 Milliarden Dollar dieser Token befinden sich auf Ethereum. Das Netzwerk verfügt zudem über ein enormes Liquiditätsvolumen, da über 160 Milliarden Dollar an Stablecoins über Ethereum laufen.

Kaźmierczak zufolge erlangte Ethereum zusätzliches Vertrauen von großen Institutionen, nachdem das Netzwerk 2022 im Zuge der sogenannten Ethereum Merge auf Proof-of-Stake (PoS) umgestellt wurde.

Er kommentierte: „2022 war die Merge für viele Institutionen noch ein großes Fragezeichen. Als sie sahen, dass alles reibungslos funktionierte, hat das viel Vertrauen geschaffen.“

Viele der Projekte, die Banken jetzt ankündigen, sind laut ihm bereits seit Jahren in der Vorbereitung. Große Institutionen arbeiten nämlich mit langfristigen Budgets und Plänen.

„Es wirkt, als würden diese Projekte plötzlich auftauchen, dabei sind sie oft schon vor einem Jahr gestartet. Erst jetzt sehen wir die Ergebnisse.“

Tokenisierung könnte zu einem Markt von mehreren Billionen werden

Die Digitalisierung von Anlagewerten schreitet schnell voran. Experten gehen davon aus, dass sich daraus in den kommenden Jahren ein riesiger Markt entwickeln könnte.

Durch die Tokenisierung können traditionelle Vermögenswerte wie Aktien, Anleihen und Immobilien in digitale Tokens auf einer Blockchain umgewandelt werden. Dadurch lassen sich diese Vermögenswerte schneller handeln, Transaktionen werden transparenter und der Zugang zu Märkten wird für eine breitere Gruppe von Investoren einfacher.

Laut Vermögensverwalter BlackRock handelt es sich sogar um eine grundlegende Veränderung der Funktionsweise von Finanzmärkten. Das Unternehmen sieht die Tokenisierung als einen der wichtigsten Trends der kommenden Jahre, vergleichbar mit der Wirkung von künstlicher Intelligenz (KI).

Das Beratungsunternehmen McKinsey schätzt, dass der Markt bis 2030 etwa 2 Billionen Dollar erreichen könnte. Im Vergleich zu den aktuellen Daten von rwa.xyz würde dies einem Wachstum von etwa 7.450 Prozent in rund vier Jahren entsprechen.