Ondo Finance bietet Anlegern Zugang zu KI-Unternehmen vor Börsengang

Ondo Finance erweitert sein Angebot über den klassischen Kryptomarkt hinaus. Das Tokenisierungsplattform will Anlegern, die die Zugangsvoraussetzungen erfüllen, die Möglichkeit bieten, an der Wertentwicklung eines nicht börsennotierten KI-Unternehmens teilzuhaben. Damit erschließt Ondo einen Markt, der bislang vor allem großen Investmentfonds und vermögenden Anlegern vorbehalten ist.

Der Name des KI-Unternehmens bleibt vorerst geheim. Nach Angaben von Ondo bereitet es sich auf einen möglichen Börsengang vor. Anleger erwerben keine Aktien, sondern ein digitales Finanzprodukt, dessen Wert an diese Aktien gekoppelt ist.

Ondo Finance ermöglicht Investments in nicht börsennotierte Unternehmen

Das neue Angebot heißt Ondo Private Markets. Über die Plattform können Anleger, die die Zugangsvoraussetzungen erfüllen, tokenisierte Schuldverschreibungen erwerben, die an Aktien nicht börsennotierter Unternehmen gekoppelt sind.

Zu Aktionären werden sie dadurch nicht. Die Token ermöglichen eine wirtschaftliche Beteiligung an der Wertentwicklung des zugrunde liegenden Unternehmens. Die üblicherweise mit Aktien verbundenen Rechte erhalten Anleger damit nicht automatisch.

Beim ersten Produkt richtet sich die spätere Auszahlung nach dem Wert je Stammaktie des betreffenden KI-Unternehmens zum Zeitpunkt eines wesentlichen Liquiditätsereignisses. Dazu zählen etwa ein Börsengang oder eine andere Transaktion, bei der sich der Wert der Aktien realisieren lässt.

Das macht den Vorstoß bemerkenswert. Für viele Privatanleger ist es schwierig, vor einem Börsengang, auch IPO genannt, in ein Unternehmen zu investieren. Die Aktien solcher Unternehmen sind noch nicht frei an öffentlichen Wertpapierbörsen handelbar.

Ondo will das mithilfe der Blockchaintechnologie ändern. Anleger, die die Zugangsvoraussetzungen erfüllen, können die Produkte in einer selbst verwalteten Wallet halten. Nach Angaben von Ondo lassen sich die Schuldverschreibungen zudem rund um die Uhr auf Sekundärmärkten handeln.

Die ersten Produkte sollen voraussichtlich noch in dieser Woche verfügbar sein.

Ondo plant nach KI auch Angebote für Robotik und Biotech

Das bislang nicht namentlich genannte KI-Unternehmen ist laut Ondo nur der Anfang. Die Plattform will später vergleichbare Produkte für nicht börsennotierte Unternehmen aus anderen schnell wachsenden Branchen anbieten.

Dabei hat Ondo unter anderem Robotik, Cybersicherheit, Biotechnologie und Infrastruktur im Blick.

Ondo baut damit sein Tokenisierungsgeschäft aus. Dabei werden finanzielle Rechte oder die wirtschaftliche Beteiligung an einer Wertentwicklung digital auf einer Blockchain abgebildet. Das kann Anlagen zugänglicher machen, die bislang nur schwer handelbar sind.

Ondo verfügt auf diesem Gebiet bereits über Erfahrung. Über Ondo Stocks bietet das Unternehmen inzwischen mehr als 450 tokenisierte US-Aktien und börsengehandelte Fonds an. Nach eigenen Angaben hat die Plattform beim Total Value Locked (TVL) die Marke von einer Milliarde Dollar überschritten. Die Kennzahl bezeichnet den Gesamtwert der auf der Plattform hinterlegten Vermögenswerte.

Mit Ondo Private Markets rücken nun auch Unternehmen in den Fokus, die noch nicht an der Börse notiert sind.

Auch Robinhood und Citi setzen auf nicht börsennotierte Unternehmen

Ondo Finance ist mit diesem Vorhaben nicht allein. Auch große Finanzunternehmen suchen nach Möglichkeiten, Anlegern Zugang zu nicht börsennotierten Unternehmen zu verschaffen.

Die Risikokapitalsparte von Robinhood investierte im April 75 Millionen Dollar in Stammaktien von OpenAI. Damit wollte Robinhood Privatanlegern über seinen börsennotierten geschlossenen Fonds eine indirekte Beteiligung an der Wertentwicklung des KI-Unternehmens ermöglichen.

Auch klassische Banken beschäftigen sich mit Blockchaintechnologie. Im Juni wurde bekannt, dass Citi an einem Blockchain-Marktplatz für Aktien nicht börsennotierter Unternehmen arbeitet.

Ondo will diesen Zugang nun ebenfalls über die Blockchain ermöglichen. Nach den Hunderten börsennotierten Aktien und ETFs auf Ondo Stocks nimmt die Plattform damit einen Markt ins Visier, der bislang einem deutlich kleineren Anlegerkreis offenstand.